¿Qué es un seguro de cambios?

Carlos Sánchez - Colaborador de Asesores de Pymes externo a Cesce

IMPORTANTE: Esta información se comparte en Asesores de Pymes por la relevancia para las empresas españolas. No necesariamente los productos y servicios que se recomiendan en este blog son ofrecidos por Cesce. Para conocer en detalle el portafolio de productos que ofrece la compañía, puede hacerlo entrando en cesce.es.

Un seguro de cambio es una herramienta financiera que permite a las empresas protegerse de las fluctuaciones del tipo de cambio en sus operaciones comerciales internacionales.
Formalmente, funciona fijando un tipo de cambio para una transacción futura, lo que permite evitar el riesgo de perder dinero si el tipo de cambio se mueve en su contra. A continuación, explicamos los beneficios de contratar un seguro de cambio y cómo calcularlo.

El seguro de cambio es un apoyo fundamental para cualquier empresa que opera a escala internacional. Gracias a esta póliza es posible poder protegerse de los riesgos cambiarios y poder planificar de mejor manera las operaciones financieras.
En ocasiones, el seguro de cambio también recibe el nombre de cobertura de divisas y, a través de él, es posible fijar el precio de una divisa en una fecha futura, protegiendo a la empresa de posibles pérdidas debido a cambios en el tipo de cambio.

¿Cómo funciona el seguro de tipo de cambio?

Por medio de un seguro de cambio, una empresa acuerda con una entidad un tipo de cambio específico para una cantidad determinada de divisas en una fecha futura. A través de este contrato se garantiza que la compañía estará en condiciones de poder comprar o vender la divisa a ese tipo de cambio fijado, con independencia de la manera en que fluctúe
el mercado.

Es decir, que un seguro de cambio protege a las empresas de las fluctuaciones del tipo de cambio que pueden causar pérdidas en operaciones comerciales o financieras internacionales. Se trata de una especie de colchón de seguridad que evita depender en exceso de las potenciales variaciones en el valor de una moneda.

Un seguro de cambio puede ayudar a proteger tanto de pérdidas como de ganancias potenciales. Esto significa que si, por ejemplo, el tipo de cambio se mueve a favor de la empresa, es posible que se beneficie de un cambio más favorable, pero también puede funcionar en el sentido opuesto. Es decir, que si se mueve en contra, se evita la pérdida.
Un seguro de cambio de divisas puede utilizarse tanto para importaciones como para exportaciones, así como para proteger inversiones en divisas.

Ventajas del seguro de cambio de divisas

Entre las principales ventajas de un seguro de cambio de divisas cabe destacar:

• Protección. Protege contra posibles pérdidas derivadas de las fluctuaciones en el tipo de cambio que puedan afectar negativamente a la situación contable de una empresa.
• Planificación. Favorece una mejor planificación de las operaciones financieras de una compañía.
• Menor volatilidad. Reduce la variabilidad en los cambios de las divisas que puedan tener un efecto negativo en los presupuestos de una entidad.
• Confianza. Un seguro de cambio de divisas favorece las operaciones comerciales con el exterior aumentando la confianza hacia las capacidades de una compañía.

Ejemplo de cálculo del seguro de cambio

Una compañía debe realizar un pago dentro de 6 meses de 10.000 dólares y cree que puede beneficiarse del actual cambio de divisas. Según la situación cambiaria de ese momento el tipo de cambio entre el euro y el dólar es de 1,20. Además, el tipo de interés del euro es del 2% y el del dólar del 1%.

La empresa decide llevar a cabo los siguientes pasos:

• Se compran en el mercado esos dólares, es decir, 10.000 dólares x 1% x 180 días. El resultado es de 18.000.
• A continuación, se calculan los euros que se necesitarán para efectuar la compra del importe asegurado. Es decir, 10.000 dólares / 1,20. El resultado es de 8.333,33.
• Ahora, hay que multiplicar esta cantidad por el tipo de interés del euro y los 180 días estimados. El resultado es de 30.000.
• El último paso es calcular el seguro de cambio, dividiendo 18.000 entre 30.000. Es decir, el tipo del seguro de cambio es de 0,6.