Las fintech abren nuevas vías de financiación para pymes, pero el reto está en equilibrar innovación y regulación

Carlos Sánchez - Colaborador de Asesores de Pymes externo a Cesce

En un ecosistema económico cada vez más exigente, la financiación sigue siendo uno de los principales cuellos de botella para las pequeñas y medianas empresas. A pesar de representar la mayoría del tejido productivo y ser responsables de una parte significativa del empleo, las pymes continúan enfrentando grandes dificultades para acceder al crédito que necesitan para crecer, innovar o incluso mantenerse a flote. Este problema, estructural desde hace décadas, ha encontrado en los últimos años una alternativa inesperada pero poderosa: la irrupción de las fintech.

Estas empresas de base tecnológica que operan en el ámbito financiero han transformado en poco tiempo la manera de gestionar pagos, inversiones, seguros y, sobre todo, préstamos. Su crecimiento ha sido explosivo, impulsado por la digitalización, la necesidad de soluciones más ágiles y el cambio de hábitos tanto de consumidores como de empresarios. Y si bien el fenómeno es global, su impacto más visible se está produciendo justo donde la banca tradicional ha mostrado más limitaciones: en las pymes.

Las fintech ofrecen una propuesta de valor basada en la velocidad, la personalización y la reducción de barreras de entrada. Donde antes un empresario debía pasar por semanas de papeleo, solicitudes de avales y análisis de riesgo poco flexibles, ahora puede encontrar alternativas más rápidas, digitales y ajustadas a su perfil real, no solo al histórico. Este enfoque ha abierto nuevas posibilidades para muchos negocios que, por su tamaño o naturaleza, quedaban fuera del radar de los grandes bancos.

Sin embargo, esta transformación no está exenta de tensiones ni desafíos. El auge de las fintech ha generado una competencia directa con la banca tradicional, que empieza a ver cómo pierde terreno precisamente en los segmentos que durante años ha considerado poco rentables. Este desplazamiento no es irrelevante: si bien aumenta la variedad de opciones para las pymes, también plantea interrogantes sobre la sostenibilidad del modelo y la calidad de la inclusión financiera que realmente se está generando.

No todas las fintech operan bajo las mismas reglas que las entidades financieras convencionales, y esa asimetría regulatoria puede distorsionar el mercado. De hecho, hay quienes advierten que, en ausencia de condiciones de competencia equitativas, el efecto positivo de estas nuevas plataformas podría verse limitado. Si los bancos se retraen aún más en su relación con las pymes, en lugar de mejorar el acceso al crédito podríamos estar ante una reconfiguración del sistema donde solo cambian los actores, pero no se corrigen las fallas de fondo.

La clave, como ocurre en muchos otros ámbitos de la transformación digital, está en el equilibrio. Las fintech no deben verse como enemigas del sistema financiero tradicional, sino como una evolución complementaria que puede cubrir vacíos históricos. Pero para que esto funcione, es fundamental repensar los marcos regulatorios. Alinear las condiciones de operación entre bancos y plataformas tecnológicas, especialmente cuando cumplen funciones similares, es una forma de garantizar que la competencia sea leal y, sobre todo, beneficiosa para quienes más lo necesitan: las pequeñas empresas.

También es importante revisar los requisitos de información exigidos a los prestatarios. Muchas pymes no acceden a crédito no porque no puedan devolverlo, sino porque no saben cómo demostrarlo en los términos formales que exige el sistema. Las fintech, al usar modelos alternativos de análisis de datos, pueden superar esa barrera, pero si se generaliza el acceso a información sensible sin restricciones, los incentivos a formar relaciones de largo plazo entre entidades y empresas podrían desaparecer. Una buena regulación debe proteger la innovación, pero también fomentar relaciones estables y responsables entre prestamistas y prestatarios.

Desde luego, no todas las pymes necesitan lo mismo ni tienen los mismos niveles de riesgo. Por eso, el valor de las fintech está también en su capacidad de segmentar y personalizar. Algunas se especializan en microcréditos, otras en financiación de circulante, otras en factoring o financiación colectiva. Este ecosistema diverso permite una mejor adaptación a las necesidades concretas de cada empresa, pero también exige una mayor madurez por parte de los usuarios, que deben entender los términos, comparar condiciones y asumir compromisos adecuados a su realidad financiera.

En última instancia, la aparición de nuevos jugadores en el mundo financiero siempre ha traído consigo disrupción, pero también progreso. Las fintech representan una oportunidad real para cerrar la brecha de financiación que durante años ha afectado a las pymes, especialmente a aquellas con menos historial bancario, menos garantías o menor volumen de facturación. Pero esa oportunidad solo será sostenible si va acompañada de una regulación inteligente, de políticas públicas que fomenten la transparencia y la educación financiera, y de una voluntad conjunta —por parte de bancos, gobiernos y nuevas plataformas— de hacer del crédito una herramienta de desarrollo y no una trampa disfrazada de modernidad.

El acceso a la financiación no debería ser una carrera de obstáculos para las empresas que sostienen buena parte de la economía. Las fintech han demostrado que es posible cambiar las reglas del juego. Ahora corresponde a todos los actores implicados asegurarse de que ese cambio sea inclusivo, responsable y duradero.